Бесплатная горячая линия

8 800 301 63 12
Главная - Другое - Дивиденды газпром в 2021 году

Дивиденды газпром в 2021 году

Дивиденды газпром в 2021 году

Газпром. Дивиденды. Золотой дождь


Всем привет На фоне негативных новостей Газпром упал ниже 168 руб. Это уровни панических распродаж марта текущего года и уровни второй половины 2018 и первой половины 2021 гг., т.е.

тех времен, когда Газпром категорически не хотел делиться с акционерами 50% чистой прибыли по МСФО, как требовал Минфин.

Потом они передумали, опубликовали дивидендную стратегию с плавным переходом на выплату «половины» в течение трех лет, и цена взлетела к 260 руб.

Но теперь: — низкие цены на газ в этом году (которые уже растут) — продолжающиеся трудности с реализацией Северного потока 2 — неосторожные слова госчиновника о снижении дивидендов — газификация всей России (озвучена сумма расходов в 1,9 трл руб. до 2030 г.) — штраф от Польши на сумму в 100% прогнозной прибыли за 2021 г. ($7,6 млрд) привели к серьезному падению до уровней, которые были до новой дивидендной реальности Возникает вопрос, насколько текущая цена привлекательна для покупки?

Я рассчитал потенциальную привлекательность дивидендов Газпрома на ближайшую перспективу в 3 года. Я исхожу из предположения, что чистая прибыль в 2021 г. составит 600 млрд руб. (50% от прибыли 2021-го г.), в 2021 г.

800 млрд руб., в 2022 г. 1 000 млрд руб., в 2023 г. 1 200 млрд руб. (т.е. выйдет на уровень 2021 г.

и по-прежнему будет ниже прибыли рекордного результата 2018 г.).

Таким образом, на мой взгляд, это довольно консервативный сценарий (если будет лучше, то вряд ли кто-то обидится). И беру коэффициент выплат, заложенный в дивидендной политике, получается такая картина: Что получается? Во-первых, необходимо не забывать, что уже в 2022 г.

при расчете дивидендов за 2021 г. Газпром будет исходить из коэффициента 50% от чистой прибыли по МСФО. А это значит, что даже если прибыль будет существенно ниже результата 2021 г.

(ниже на целую треть — 800 против 1 200 млрд руб.), то дивиденд уже будет выше, чем выплатили в текущем году).

Даже если прибыль будет в два раза ниже, то дивиденд составит 11 руб.

после НДФЛ, т.е. будет ниже текущего всего лишь на 20% Во-вторых, в 2024 г. (через три с половиной года) дивиденд составит 22 руб. после НДФЛ, что дает более 13% к текущей цене Газпрома.

Ясно, что он будет выплачен не завтра, а через несколько лет, но доходность может стать весьма высокой.

Что это значит? Что цена на акции «нашего всего» может вырасти в два раза к 2024 г.

(а может и не вырасти, но если будут такие дивиденды, то все-таки вырастет) В-третьих, уже в 2022 г. при не самой высокой прибыли за 2021 г.

дивиденды могут превысить (как минимум сравняться) рекордные дивиденды, выплаченные в 2021 г.

по итогам 2018 г., но только цена на текущий момент на рынке всего 168 руб. В-четвертых, если посчитать инвестиционную доходность дивидендов за эти 3 года (при продаже акций, которыми владеет инвестор более 3-х лет не начисляется НДФЛ при известном условии по сумме) без учета роста курсовой стоимости (т.е. покупаем сейчас по 168 руб., в течение 3-х лет каждый июль получаем дивиденды, а потом в июле 2024 г.

продаем по тем же 168 руб.), то получаем доходность в 10% сложных годовых исключительно дивидендами. Если же предположить, что к лету 2024 г. цена вырастет на 40% до 235 руб.

(вроде ничего необычного — цена там уже была, а при условии потенциальных дивидендов в том году она очень легко может стоить значительно дороже), то совокупная доходность при продаже летом 2024 г.

составит 18% сложных годовых Потенциальная доходность в 10% сложных годовых исключительно дивидендами по одной из самых крупных компаний российского фондового рынка в течение 3-х лет.

Устраивает ли вас такая доходность? Решать только вам

Совет директоров рекомендует выплатить дивиденды по итогам 2021 года в размере 15,24 руб.

на акцию

  1. События
  2. Пресс-центр

Совет директоров рекомендует выплатить дивиденды по итогам 2021 года в размере 15,24 руб. на акцию РЕЛИЗРелиз21 мая 2021, 19:10IR-релизыСобрание акционеровСовет директоровСовет директоров ПАО «Газпром» рассмотрел вопросы, касающиеся подготовки и проведения годового Общего собрания акционеров компании. На заседании было принято решение провести годовое Общее собрание акционеров ПАО «Газпром» в форме заочного голосования.

Установлена дата окончания приема бюллетеней — 26 июня 2021 года. При определении кворума собрания и подведении итогов голосования будут учитываться голоса, представленные бюллетенями и сообщениями о волеизъявлении, полученными до 18 часов мск 25 июня 2021 года. Заполненные бюллетени можно направить по почте по адресу: ПАО «Газпром», ул.

Заполненные бюллетени можно направить по почте по адресу: ПАО «Газпром», ул. Наметкина, д. 16, Москва, ГСП-7, 117997 или лично сдать по адресу: г.

Москва, ул. Наметкина, д. 16. Также существует возможность заполнения электронной формы бюллетеней на сайте https://elgol.draga.ru в сети Интернет в период с 5 июня 2021 года до 18 часов мск 25 июня 2021 года. Совет директоров утвердил повестку дня годового Общего собрания акционеров ПАО «Газпром»:

  1. утверждение годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества;
  2. утверждение годового отчета Общества;
  3. о внесении изменений в Устав ПАО «Газпром»;
  4. о внесении изменений в Положение о Совете директоров ПАО «Газпром»;
  5. утверждение аудитора Общества;
  6. утверждение распределения прибыли Общества по результатам 2021 года;
  7. о выплате вознаграждений за работу в составе совета директоров членам совета директоров, не являющимся государственными служащими, в размере, установленном внутренними документами Общества;
  8. избрание членов ревизионной комиссии Общества.
  9. о размере дивидендов, сроках и форме их выплаты по итогам работы за 2021 год и установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов;
  10. об утверждении Положения о ревизионной комиссии ПАО «Газпром» в новой редакции;
  11. о выплате вознаграждений за работу в составе ревизионной комиссии членам ревизионной комиссии, не являющимся государственными служащими, в размере, установленном внутренними документами Общества;
  12. избрание членов совета директоров Общества;

Совет директоров сформировал Президиум собрания акционеров в составе членов Совета директоров ПАО «Газпром» и утвердил Председателем собрания акционеров Председателя Совета директоров компании Виктора Зубкова.

Совет директоров рекомендовал собранию акционеров утвердить распределение прибыли ПАО «Газпром» по результатам 2021 года. Совет директоров рекомендовал собранию акционеров утвердить предложение о выплате годовых дивидендов по результатам деятельности ПАО «Газпром» в 2021 году в размере 15,24 руб. на одну акцию. Таким образом, на выплату дивидендов рекомендуется направить 360,784 млрд руб.

(30% прибыли, относящейся к акционерам, за 2021 год по международным стандартам финансовой отчетности). Совет директоров предложил собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 16 июля 2021 года. Рекомендуемая дата завершения выплаты дивидендов номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, зарегистрированным в реестре акционеров, — 30 июля 2021 года, другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 20 августа 2021 года.

На заседании было принято решение предварительно утвердить и внести на рассмотрение собрания акционеров годовой отчет компании за 2021 год, а также годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность ПАО «Газпром» за 2021 год, подготовленную в соответствии с российским законодательством. На заседании были одобрены предложения о размерах вознаграждений членам Совета директоров и членам Ревизионной комиссии ПАО «Газпром». Совет директоров рассмотрел информацию об итогах открытого конкурса по отбору аудиторской организации для осуществления обязательного ежегодного аудита ПАО «Газпром» за 2021 и 2021 годы и внес кандидатуру его победителя — ООО «Финансовые и бухгалтерские консультанты» — на утверждение Общим собранием акционеров ПАО «Газпром» аудитором Общества.

Совет директоров одобрил и внес на рассмотрение собрания акционеров проекты изменений в Устав ПАО «Газпром» и Положение о Совете директоров ПАО «Газпром». Необходимость корректировки этих документов обусловлена изменениями в Федеральном законе «Об акционерных обществах».

Совет директоров также одобрил и внес на рассмотрение собрания акционеров проект положения о Ревизионной комиссии ПАО «Газпром» в новой редакции. Основное изменение в документе, инициированное Российской Федерацией в лице Росимущества, — изменение количественного состава Ревизионной комиссии компании с 9 до 5 человек.

Совет директоров утвердил Отчет о заключенных ПАО «Газпром» в 2021 году сделках, в совершении которых имеется заинтересованность. Кроме того, на заседании Совета директоров были приняты решения по другим вопросам, связанным с подготовкой и проведением годового Общего собрания акционеров ПАО «Газпром».

Управление информации ПАО «Газпром» Контактная информация для СМИ +7 812 609-34-21 +7 812 609-34-05 +7 812 609-34-31 +7 812 609-34-27 Контактная информация для инвестиционных компаний +7 812 609-41-29

Последние новости по теме

Акционеры «Газпрома» могут рассчитывать на дивидендную доходность 9% годовых

Фото: facebook Автор: Иван Пчелинцев, эксперт отдела инвестиционных стратегий «БКС брокер» 02.09.2021 10:35

8749 В последний день уходящего лета внимание российских да и не только инвесторов было приковано к отчетности «национального достояния» России – компании «Газпром». Компания отчиталась об итогах работы во 2 квартале 2021 и в 1 полугодии, а также дала некоторые комментарии по ожиданиям до конца года и на 2021 год. Несмотря на то, что компания является чуть ли не главной голубой фишкой российского фондового рынка, публикация отчетности практически никак не сказалась на котировках компании, которые и сегодня продолжают находиться на уровне 183 рублей за акцию.

Низкая волатильность акций является следствием очень неоднозначной отчетности.

Несмотря на то, что чистая прибыль компании по 2 кварталу 2021 выросла, достигнув отметки 149,17 млрд рублей, превзойдя прогнозы по прибыл в размере 129,41 млрд рублей, по итогам 1 полугодия 2021 чистая прибыль «Газпрома» снизилась на 95% по сравнению с годом ранее, упав до отметки 45,46 млрд рублей против 878,64 млрд рублей. Это было рекордное падение прибыли за всю историю компании.

Тем не менее представители компании высказали мнения о том, что 2 квартал 2021 был «низшей точкой кризиса», и они ожидают скорого восстановления рынка потребления. По мнению представителей компании, рынок газа может восстановиться во 2 полугодии 2021 и далее в 2021 году. До конца года компания может увеличить экспорт газа до 180 млрд кубометров.

Представители компании также ожидают, что зима 2021-2021 будет суровой и положит конец периоду «черных лебедей» на рынке. Стоит отметить, что аномально теплая зима 2021 также негативно сказалась на потреблении газа, и в случае, если прогнозы на этот год оправдаются, рост потребления может вырасти кратно, что существенно поспособствует восстановлению не только компании, но и всего сектора.

Долговая нагрузка компании сравнительно слабо увеличилась.

Чистый долг «Газпрома» по МСФО в 1 полугодии 2021 вырос на 16% и достиг отметки в 3,7 трлн рублей.

Несмотря на то, что чистый долг/EBITDA «Газпрома» несколько превышает комфортный уровень, находясь на отметке 2,3Х, он по-прежнему является контролируемым, а состояние ликвидности позволяет компании выполнять все свои обязательства, а именно это прежде всего и волнует акционеров.

Компания также ожидает, что во 2 полугодии динамика капиталовложений останется сдержанной, а капзатраты по итогам 2021 года составят 1,3 трлн рублей. Дивидендная политика компания останется без каких-либо изменений.

«Газпром» будет стремиться к выплате дивидендов в размере 40% от чистой прибыли по МСФО в 2021 году, даже при показателе долг/EBITDA выше 2,5Х. Таким образом, инвесторы могут расчитывать на дивидендную доходность на уровне 16,58 рублей на акцию, или 9,06% годовых. Резюмируя отчетность компании, сложно дать долгосрочную оценку и прогнозировать перспективы акций компании.

На одной чаше весов инвесторы видят риски, связанные с трубопроводом «Северный поток-2».

Пандемия короновируса нанесла серьезный урон нефтегазовым компаниям в этом году. Восстановление может занять больше времени, чем прогнозируют аналитики.

С другой стороны, среди позитивных факторов важно отметить совместные с правительством инициативы по разработке долгосрочных программ производства СПГ, планы по газификации Камчатского края, а также существенный рост объема поставок газа в Китай.

Во 2 квартале 2021 компания поставила в Китай более 1 млрд кубометров газа по газопроводу «Сила Сибири». Этот объем существенно превысил объем европейских поставок.

Мы верим, что «Газпром» сможет показать уверенное восстановление после действительно тяжелого 2021 года, и на этом фоне рассматриваем компанию как привлекательный актив для долгосрочных инвесторов с потенциалом роста котировок на 20%. Финансовые результаты «Газпрома» практически совпали с ожиданиями рынка в части выручки и EBITDA и оказались выше по чистой прибыли. В отчетном периоде компания снизила выручку на 35% г/г до 1 163 млрд рублей (консенсус-прогноз: 1 136 млрд рублей) главным образом из-за обвала цен на газ в Европе в два раза.

EBITDA «Газпрома» снизилась на 81% г/г до 94 млрд рублей (консенсус-прогноз: 93 млрд рублей) из-за падения выручки и высокой доли фиксированных затрат в себестоимости.

Чистая прибыль снизилась на 50% г/г до 149 млрд рублей (консенсус-прогноз: 139 млрд рублей).

Теги: , , , Популярное Загрузка.
Новые статьи

  1. Виктор Ремша, председатель совета директоров ИХ «Финам» 30.10.2021 17:11 724 О жизни и бизнесе в Соединенных Штатах, своем отношении к президентской гонке текущего года и многом другом рассказал Fomag.ru Виктор Ремша, председатель совета директоров ИХ «Финам».
  2. Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 30.10.2021 17:28 751 Все-таки участники рынка нашли в себе силы устоять против панических настроений, которые так ярко стали проявляться к концу торгов в среду, и в четверг организовали небольшой отскок.
  3. Перевод: Яна Кудрявцева 30.10.2021 12:05 838 Pinterest Inc и Snap Inc возлагают большие надежды на восстановление онлайн-рекламы из депрессивного состояния, которое наблюдалось в начале пандемии COVID-19.
  4. Автор: Тимур Баянов, ведущий персональный брокер по международным рынкам «БКС Мир инвестиций» 30.10.2021 16:37 843 Сезон отчетности для крупнейших банков Америки закончился. Результаты оказались лучше ожиданий, но настроения по-прежнему негативные.
  5. Автор: Яна Кудрявцева 30.10.2021 16:18 1023 В ходе онлайн-встречи клуба «ФИНАМ Premium» с Mail.ru Group представители российской интернет-компании рассказали о трендах ИТ-индустрии и представили бизнес-стратегию холдинга.

председатель совета директоров ИХ «Финам» Новости партнеров Горячие новости

Всё об акциях Газпрома

В 2021 году акции Газпром принесут дивиденды в размере 15,24 рублей на акцию (информация на 21 мая 2021 года).

Однако, до выплаты дивидендов должны произойти несколько важных событий, которые повлияют на размер дивидендов по акциям Газпрома в 2021 году:

  • По итогам 2021 года компания «Газпром» должна получить прибыль. Это — самое первое основание для выплаты дивидендов.
  • Совет Директоров должен дать рекомендацию о размере дивидендов Общему Собранию
  • Общее Собрание должно утвердить рекомендованный размер дивидендов
  • Правление Газпрома делает калькуляцию размера дивиденда, которую передаёт Совету Директоров

Схематично весь процесс выглядит следующим образом: Информация об этапах данного процесса будет постоянно обновляться в данной статье.

Тем не менее, примерные даты можно знать уже прямо сейчас. Финансовый календарь Газпрома на 2021й год даёт нам следующие ориентиры по некоторым из этапов дивидендного механизма: Далее рассмотрим подробно каждый из этапов и его роль в формировании ответа на вопрос о том, какой размер дивидендов по акциям «Газпром» будет в 2021 году.
Финансовый календарь Газпрома на 2021й год даёт нам следующие ориентиры по некоторым из этапов дивидендного механизма: Далее рассмотрим подробно каждый из этапов и его роль в формировании ответа на вопрос о том, какой размер дивидендов по акциям «Газпром» будет в 2021 году.

Итак, согласно финансовому календарю Газпрома, публикация отчёта о прибылях-убытках, намечена на конец апреля. Исторически это происходило в следующие даты: Таким образом, можно предполагать, что до 29 апреля отчёт инвестор уже сможет ознакомиться с отчётом.

А для чего он нужен? Чтобы понять, есть ли у компании прибыль, из которой можно будет выплачивать дивиденды. Однако, есть способы узнать это ещё раньше.

Ещё до публикации отчёта инвестор может получить ответы на следующие вопросы:

  • Какого размера прибыль (ПРИМЕРНО) будет у компании
  • Будет ли вообще у компании прибыль?

Дело в том, что большинство компаний подводят итоги коммерческой деятельности не только ежегодно, но и ежеквартально. Таким образом, зная итоги деятельности предприятия за 1й, 2й, 3й кварталы отчётного года (в нашем случае 2021го года, ведь дивиденды в 2021м году выплачиваются из прибыли 2021го года). Изучение квартальных отчётов компании «Газпром» за 2021й год даёт основания надеяться на то, что прибыль по итогам года составит примерно 1450 млрд.

рублей, что составляет столько, же сколько было получено компанией по итогам предыдущего года.

Как изменялась прибыль компании год от года наглядно видно в таблице: Прогнозные значения указаны красным цветом.

Таким образом, видно, что если в компании не поменялись за год условия выплаты дивидендов, то они должны быть не меньше дивидендов, выплаченных в прошлом году: Итак, даже если мы не знаем результаты финансовой деятельности АО «Газпром» за 2021 год (чтобы понять, какие дивиденды будут выплачены в 2021 году), мы можем с некоторой вероятностью предсказать их, если понимаем, что и где смотреть. Итак, на данный момент (15 марта 2021 года) уже известно точно, что у Газпрома ожидается прибыль по итогам 2021 года, и эта прибыль будет на уровне предыдущего года. Это и даёт нам возможность рассчитывать на дивиденды не ниже тех, что были выплачены в прошлом году (16,61 рублей).

Сейчас, когда пишутся эти строки (15.03.2020), Совет Директоров Газпрома ещё не дал рекомендацию по размеру дивиденда по акциям Газпром в 2021 году, поэтому пока можно говорить лишь о вероятности получения дивидендов в размере 16,61 рублей на акцию UPDATE 15.04.2020: Правление рекомендовало Совету Директоров выплатить дивиденды в размере 15,24 рубля На данный момент дата заседания совета директоров неизвестна, но обычно она проводится в мае: Таким образом, если инвестор хочет больше уверенности в размере дивидендов, ему нужно дождаться, когда Совет Директоров выдаст свою рекомендацию, а происходит это обычно в мае месяце каждого года. Но это ещё не конец корпоративного процесса, связанного с выплатой дивидендов, и теперь судьба дивидендов зависит от решения Общего Собрания Акционеров (ОСА). Итак, у компании Газпром за 2021й год образуется прибыль, и Совет Директоров обязан будет рекомендовать размер дивидендов Общему Собранию Акционеров (ОСА).

После этого судьба дивидендов будет окончательно решена: после утверждения их на ОСА, остаются чисто технические вопросы о перечислении дивидендов.

Общее Собрание АО «Газпром» всегда утверждало размер дивидендов, рекомендуемый Советом Директоров, поэтому можно сказать, что с определённой долей вероятности за размер будущих дивидендов можно принимать те цифры, которые рекомендует Совет Директоров (см. предыдущий пункт). ОСА ПАО «Газпром» в 2021 году состоится 26 июня, как указано в финансовом календаре компании на 2021 год. Обычно Общее Собрание Газпрома собирается в июне: Итак, после 26 июня 2021 года, размер дивиденда уже не может быть изменён, и на этот момент вероятность получения инвестором именно такого дивиденда будет 100%.

Общее Собрание не только утверждает размер дивидендов, но и назначает одну из самых важных дат, о которой надо знать дивидендному инвестору — дату отсечки. Одна из самых главных дат, которую надо знать для успешного получения дивидендов по акциям Газпром в 2021 году, это:

  1. Дивидендная Отсечка, или
  2. Дата составления реестра акционеров
  3. Дата фиксации списка акционеров, или

Возможны и другие термины, но эти, как правило, самые распространённые. Дивиденды может получить только такой инвестор, который является владельцем акций на определённую дату.

Он может не являться владельцем акции до этой даты или после, и это не помешает получить дивиденды.

Но если именно в эту дату (всего один день в году!) акции не находятся у инвестора, дивиденды получить не удастся.

На данный момент (15.03.2020) эта дата неизвестна, но известны примерные ориентиры, это примерно 17-20 июля 2021 года. Откуда берётся такой прогноз?

  • Во-вторых, исторически датой фиксации реестров является 2я половина июля:
  • Во-первых, дата составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов, утверждается на Общем Собрании Акционеров. Следовательно, следовательно, дата составления реестра не может быть РАНЬШЕ даты проведения Общего Собрания

В 2021 году такой датой является ориентировочно 18 июля, однако, эта дата является ОРИЕНТИРОВОЧНОЙ.

Из-за коронавируса даты корпоративных событий многих российских компаний стали сдвигаться!

  • Во-вторых, дивиденды на длинной дистанции имеют склонность к увеличению
  • Если будет достигнут необходимый уровень резервов, на дивиденды направляется от 17,5% до 35% прибыли
  • Во-первых, видно, что компания регулярно выплачивает дивиденды.
  • во втором случае доходность вложений составит 12,25/100=12,25% годовых
  • В данной статье: по мере поступления информации, данные в статье будут уточняться
  • По результатам 2021 года запланировано направить на дивиденды 30% прибыли по стандарту МСФО
  • ранее Газпром игнорировал требования своего основного акционера — государства, которое просило направить 25% прибыли на дивиденды, и во всей стране не нашлось никакой силы, способной обязать их это сделать.
  • в первом случае доходность наших вложений составит 12,25/1000=1,225% годовых
  • Предполагаемая дата составления этого списка — 18 июля 2021 года
  • Какой процент прибыли направляется на дивиденды — 10% от чистой прибыли
  • Следовательно, максимальная дата, не позже которой Газпром обязан перечислить дивиденды, составляет 16 сентября 2021 года
  • Тем не менее, на протяжении многих лет фактически компания перечисляет дивиденды в течение 10-20 дней после «отсечки», таким образом, наиболее вероятная дата их получения инвестором 01-10 августа 2021 года
  • Разделить капитал, предназначенный для покупки акций Газпрома, на 5 частей
  • Купить акции Газпром на первую часть этого капитала, если цена акций на момент чтения данной статьи ниже 170 рублей
  • Следующую часть капитала потратить через месяц или при падении акций ещё на -15% от текущих уровней.

    Например, если инвестор купил сегодня по цене 166 рублей, то -15% от этой отметки составит 141 рубль за акцию

  • По какому стандарту рассчитывается прибыль — по РСБУ (Российская Система Бухгалтерской Отчётности)
  • По результатам 2021 год запланировано направить на дивиденды 40% прибыли по МСФО
  • По закону Газпром имеет 60 дней для выплаты дивидендов, начиная с даты составления реестра акционеров
  • Продолжать процесс до тех пор, пока не будет проинвестирован весь капитал
  • Самостоятельно, изучая раздел .

    Нужно просматривать этот раздел на предмет появления документов по результатам проведённого Общего Собрания Акционеров, которое, среди прочих важных вопросов, должно утвердить дату дивидендной отсечки:

Дивиденды Газпром: история, доходность, даты отсечек.

Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,руб Цена акции Див.доходность GAZP 2021 год10,4 П 155 6,7% П Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,руб Цена акции Див.доходность GAZP 14.07.2021 16.07.2021 2021 год15,24 194,56 7,8% GAZP 16.07.2019 18.07.2019 2018 год16,61 238,01 7,0% GAZP 17.07.2018 19.07.2018 2017 год8,04 145,31 5,5% GAZP 18.07.2017 20.07.2017 2016 год8,0397 124,49 6,5% GAZP 20.07.2016 20.07.2016 2015 год7,89 145,72 5,4% GAZP 16.07.2015 16.07.2015 2014 год7,2 146,18 4,9% GAZP 17.07.2014 17.07.2014 2013 год7,2 147 4,9% GAZP 13.05.2013 13.05.2013 2012 год5,99 129,7 4,6% Газпром (GAZP) дивиденды на акцию (годовые значения) , руб/акцию 8.97 5.99 7.2 7.2 7.89 8.0397 8.04 16.61 15.24 15.24 , % 5.2% 4.2% 5.2% 5.4% 5.8% 5.2% 6.2% 10.8% 9.8% 9.8% , % 16% 12% 15% 107% 24% 20% 27% 27% 30% 90% , млрд руб 212.4 141.8 170.4 170.5 186.8 190.3 190.3 393.0 361.0 361.0 По итогам 2021 года компания Газпром выплатила дивиденды в размере 15.24 рублей на обыкновенную акцию. Общий объем выплат составил 361 млрд рублей. Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 9.8%.

* в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается. 3.1. Расчет размера дивидендов производится исходя из размера Чистой прибыли, скорректированной (далее — Скорректированная Чистая прибыль) на: – прибыль (убыток) по курсовым разницам, отражаемые в составе финансовых доходов и расходов; – курсовые разницы по операционным статьям; – убыток от обесценения (восстановление убытка от обесценения) объектов основных средств и незавершенного строительства; – убыток от обесценения (восстановление убытка от обесценения) инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия; – разницу между долей в прибыли ассоциированных организаций и совместных предприятий и поступлениями от ассоциированных организаций и совместных предприятий.

3.3. Рекомендуемый размер дивидендных выплат определяется Советом директоров Общества. Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли.

Достижение целевого уровня будет проводиться поэтапно: – при определении размера дивидендных выплат по итогам 2021 года Совет директоров Общества исходит из того, что сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 30% от Скорректированной Чистой прибыли; – при определении размера дивидендных выплат по итогам 2021 года Совет директоров Общества исходит из того, что сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 40% от Скорректированной Чистой прибыли; – при определении размера дивидендных выплат по итогам 2021 года и в последующие годы Совет директоров Общества исходит из того, что сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли. 3.4. В случае если величина показателя Чистый долг (скорректированный) / Приведенный показатель EBITDA по итогам года превышает 2,5, Совет директоров Общества может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат, рассчитанного в соответствии с пунктами 3.1–3.3 настоящей Дивидендной политики.

Инвестидея: +55% на акциях «Газпром нефти».

Из-за дивидендов и цены Brent

Акции «Газпром нефти» и дивидендные перспективы недооценены рынком. Восстановление рынка сырья позитивно отразится на финансовых показателях компании, считают во «Фридом Финансе».

Потенциал роста акций — более 50% SIBN ₽474,74 (+55,12%) Прогноз 10 сен 2021 К дате Фридом Финанс Аналитик 59% Фото: «РБК Инвестиции» Снижение цен на нефть краткосрочно не станет устойчивым трендом в будущем, считают аналитики компании «Фридом Финанс».

Сделка ОПЕК+ и меры поддержки экономики в США, КНР, Японии и других странах окажут существенную поддержку рынку нефти.

По прогнозам экспертов, цены восстановятся к уровню $55 за баррель по итогам 2021 года.

Это позитивно отразится на финансовых показателях нефтяных и газовых компаний. Наиболее интересной в секторе выглядит компания , акции которой имеют значительный потенциал роста, считают аналитики «Фридом Финанса». Эксперты оценивают их справедливую стоимость на уровне ₽474,7 за акцию в перспективе 12 месяцев.

Эксперты оценивают их справедливую стоимость на уровне ₽474,7 за акцию в перспективе 12 месяцев. Потенциал роста цены с текущих уровней составляет более 50%.

Несмотря на обвал нефти в марте и апреле, «Газпром нефть» смогла выйти в плюс по итогам полугодия. Выручка в январе — июне на 24,8% по сравнению с прошлым годом, до ₽913 млрд. Прибыль упала на 96,2%, до ₽8,2 млрд.

Базовый целевой уровень цен на нефть по итогам года составляет $55 за баррель, а по итогам 2021-го — $80 за баррель. С 2022 по 2025 год цена будет увеличиваться на 9% в год, прогнозируют аналитики «Фридом Финанса».

Выручка нефтяной компании по итогам 2021 года может вырасти до ₽1,9 трлн, и при условии сокращения капитальных издержек годовая чистая прибыль составит ₽296 млрд.

С учетом этого прогноза дивиденды «Газпром нефти» могут составить ₽26,6 на акцию по итогам 2021 года, подсчитали аналитики.

«Газпром нефть» активно развивает ресурсную базу и сейчас выглядит недооцененной по сравнению с конкурентами по финансовым , наиболее популярным из которых является . В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ.

Начните с открытия счета. Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки.

Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными.

Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций.

Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров.

Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний

Годовое Общее собрание акционеров ПАО «Газпром» приняло решения по всем вопросам повестки дня

  1. Пресс-центр
  2. События

Годовое Общее собрание акционеров ПАО «Газпром» приняло решения по всем вопросам повестки дня РЕЛИЗРелиз26 июня 2021, 12:10IR-релизыСобрание акционеровСостоялось годовое Общее собрание акционеров ПАО «Газпром» в форме заочного голосования.

Собрание приняло решения по всем вопросам повестки дня.

Собрание утвердило годовой отчет и годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность компании за 2021 год. Принято решение о распределении прибыли компании по результатам 2021 года.

Собрание утвердило размер дивидендов по результатам деятельности ПАО «Газпром» в 2021 году — 15,24 руб. на одну акцию. Таким образом, на выплату дивидендов будет направлено 360,784 млрд руб.

(30% прибыли, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», по международным стандартам финансовой отчетности за 2021 год). Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, определено 16 июля 2021 года.

Датой завершения выплаты дивидендов номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, зарегистрированным в реестре акционеров, — 30 июля 2021 года, другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 20 августа 2021 года. Данные решения полностью соответствуют рекомендациям Совета директоров.

Собрание утвердило аудитором Общества на 2021 год Общество с ограниченной ответственностью «Финансовые и бухгалтерские консультанты». Компания была признана победителем открытого конкурса, проведенного ПАО «Газпром».

Собрание приняло решение о выплате вознаграждений членам Совета директоров и Ревизионной комиссии ПАО «Газпром», не замещающим государственные должности Российской Федерации и должности государственной гражданской службы, в размерах, рекомендованных Советом директоров. Собрание утвердило изменения в Устав ПАО «Газпром» и Положение о Совете директоров ПАО «Газпром».

Собрание утвердило Положение о Ревизионной комиссии ПАО «Газпром» в новой редакции.

Управление информации ПАО «Газпром» Контактная информация для СМИ +7 812 609-34-21 +7 812 609-34-05 +7 812 609-34-31 +7 812 609-34-27 Контактная информация для инвестиционных компаний +7 812 609-41-29

Последние новости по теме

Какими будут дивиденды Газпрома в 2021-2022 годах: Цифры из новой дивидендной политики!

3 декабря 2021Сегодня вышла новость Интерфакса о том, что Газпром скоро выпустит новую дивидендную политику, в которой будут следующие цифры по размеру дивидендных выплат:2021 год за 2021 г.

( 30% скорректированной прибыли относящейся к акционерам), 2021 год за 2021 г. ( 40%) и 2022 год за 2021 г. ( 50%) .Чтобы представить это в цифрах, надо спрогнозировать прибыль Газпрома на три года вперед, консенсус прогноз начинается с 1300 млрд рублей за текущий год, и далее следует уменьшение результата (надо делить прибыль на 23,5 млрд акций). На мой взгляд, этот расчет (т.е.

уменьшение результата в следующих годах) ошибочен относительно выплаты 2022 года, когда будет рост (за 2021 год). Так вот, будем считать упрощенно от 1300 млрд рублей за каждый год в расчете на 1 акцию: 2021=16,5 руб (без изменений), 2021=22 руб и 2022=27,5 рублей.

Если, же представить, что прибыль будет более расчетной величины, то мы выходим на ожидаемый мной уровень дивидендов в 30 рублей на акцию в 2022 году и цену от 300 до 450 рублей.

Об этом подробнее можно прочесть в 8 моих статьях, например «Акции Газпрома сформировали «двойное дно», время докупать?», где я анализировал данную компанию.Я как Газпромофил и акционер компании с 2009 года, вполне доволен, но возможно некоторые акционеры ожидали большего (ну 19 рублей), я же ждал меньшего и радуюсь 16,5 рублям.Сейчас Газпром стоит 248,5 руб, следом за обозначившейся мировой коррекцией, и сработало правило «покупай на слухах, а продавай на фактах».В свете наметившейся коррекции (как я отмечал вчера), я не рекомендую играть в покупку или продажу активов до марта следующего года.Вот вчера, я поторопился и закупился Cургутнефтегазом (прив) по 35,95 рубля за акцию (см. вчерашнюю статью по компании), а сейчас он стоит 35,175 руб, мои виртуальные потери более 2х процентов.

Но, читаем на форуме, о начинающей девушке инвесторе, которая закупилась хуже, по 39 рублей. Что ей делать: Фиксировать убыток, или ждать? А как вы думаете? Ну и еще худшая ситуация у тех, кто купил по 39 рублей с плечом 5, без стоп-лосса.

Здесь, я бы скидывал плечи, фиксируя убыток.

Поэтому будьте Осторожны!, и не закупайте с плечом! Это и другие правила торговли на бирже см. в моей статье:

«Как мой друг потерял 600 тыс рублей за 3 месяца торговли на бирже»

.

Дивиденды Газпрома в 2021 году: выплата с огоньком!

Инвестпривет, друзья! Газпром в 2021 году продолжает платить высокие дивиденды, постепенно переходя к уровню выплат в 50% чистой прибыли по МСФО. В этом году Газпром распределил 30% чистой прибыли в соответствии с новой дивидендной политикой.

Если собрание акционеров утвердят дивиденды, то выплата на одну акцию составит 15,24 рубля. Содержание ПАО «Газпром» – крупнейшая российская транснациональная энергетическая корпорация, ведущая газовая компания в мире.

Является частью холдинга Группа «Газпром». Непосредственно ПАО «Газпром» занимается разведкой, добычей, транспортировкой, хранением и переработкой природного газа, а также производит и реализует тепло- и электроэнергию. Газпрому принадлежит 17% разведанных мировых запасов газа и 72% – российских. Мировая доля в добыче газа составляет 12%, а российская – 68%.

Мировая доля в добыче газа составляет 12%, а российская – 68%. Газпром – единственный российский экспортер сжиженного газа.

Сейчас Газпром активно осваивает месторождения газа в Арктике, на полуострове Ямал, в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке. Более 50% продаваемого газа Газпром реализует на территории России, остальное экспортируется в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья.

Газпром имеет разветвленную «сеть» дочерних организаций, в том числе публичных (т.е. тех, чьи акции обращаются на Московской бирже).

Из непубличных в число дочек Газпрома входят Востокгазпром, Газпром газораспределение, Газпром геологоразведка, Газпром инвест, Газпром межрегионгаз, Газпром энерго, Газпром флот, Газпромтранс и многие другие. Из публичных:

  1. Газпром нефть;
  2. Мосэнерго;
  3. МОЭК;
  4. ТГК-1.
  5. ОГК-2;

Также с Газпромом аффилирован Газпромбанк, который изначально воздавался как «зарплатный» банк холдинга, но постепенно «отпочковался» и расширился.

У самого Газпромбанка тоже полно дочек, в том числе «Газпромбанк Управление активами», которые предлагают ряд , ЗПИФНов и . Владельцами акций Газпрома являются:

  1. 24,57% – .
  2. 10,97% – Росгазнефть, 100-процентная дочка Росимущества;
  3. 0,89% – Росгазификация, еще одна дочка Росимущества;
  4. 24,13% – выпущены в виде АДР ();
  5. 38,37% – Росимущество, государственная структура, подчиняющаяся Минэкономразвития;

В одной АДР Газпрома находится 2 акции Газпрома.

АДР выпущены Bank of New-York и допущены к торгам на крупнейших фондовых площадках: Нью-Йоркской, Лондонской, Берлинской, Франкфуртской и Сингапурской бирже. Таким образом, государство непосредственно владеет 50,23% акциями Газпрома. Еще почти 1/4 находится во владении зарубежными инвесторами и фондами, а 1/4 – в свободном обращении в России.

Купить долю в Газпроме и получить его дивиденды можете и вы.

Штаб-квартира Газпрома находится в Москве.

Генеральный директор – Алексей Миллер.

В 2021 году дивидендная политика Газпрома была скорректирована. Как любая другая госкорпорация, Газпром должен выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО.

Сейчас реализуется поэтапный переход к новой дивидендной политике:

  1. 50% – по итогам 2021 года и далее.
  2. 30% чистой прибыли Газпром должен выплатить по итогам 2021 года;
  3. 40% – по итогам 2021;

Чистая прибыль может корректироваться на курсовые разницы и обесценение активов.

Дивиденды могут быть уменьшены, если долговая нагрузка вырастет – а именно, если соотношение чистый долг / EBITDA превысит 2,5. Сейчас коэффициент равен 1,7. По сравнению с 2018 годом он увеличился с 1,4.

Дивиденды Газпром выплачивает 1 раз в год. В целом Газпром является ведущей российского рынка и «».

Ежегодно Газпром стремится наращивать объем выплат в абсолютном значении.

Размер дивидендов Газпрома в 2021 году составляет 15,24 рубля на акцию. При текущей цене акции Газпрома в 194,35 рубля дивдоходность составляет 7,83%. Реестр акционеров закрывается 16 июля, следовательно, акции под дивиденды надо успеть купить до 14 июля (из-за режима работы Мосбиржи Т+2).

Данную рекомендацию озвучил совет директоров. Собрание акционеров должно утвердить его 26 июня.

Но, так как большинство голосов (более 50%) у государства, а государство заинтересовано в выплатах, то я думаю, что дивиденды будут утверждены.

Но на всякий случай нужно следить за последними новостями, касающихся дивидендов Газпрома – мало ли. Если что-то изменится, я внесу корректировки в статью. При получении выплат нужно учитывать налогообложение.

Дивиденды облагаются по ставке 13%.

Следовательно, реальный размер дивидендов Газпрома в 2021 году составит 13,25 рублей. Деньги придут вам на счет уже очищенными от налога, ничего считать и дополнительно платить не нужно. Акции Газпрома торгуются на Московской бирже под тикером GAZP.

Причем торгуются они лотами. В одном лоте находится 10 акций Газпрома. Следовательно, минимальная сумма к покупке по текущим ценам – 1943,5 рубля.

С одного лота вы получите 152,4 рубля в виде дивидендов (132,5 рубля с учетом налога). Учтите, что чем ближе к дате выплаты дивидендов, тем выше будет спрос на акции Газпрома.

Поэтому лучше купить их сейчас подешевле, если вы, конечно, хотите это сделать. Купить акции Газпрома можно через любого отечественного брокера, например, .

В 2021 году компания заплатила рекордные дивиденды – 16,61 рубль на акцию. В 2021 году дивиденды Газпрома скромнее – 15,24 рубля.

И это несмотря на то, что в 2021 году выплачивалось 25% от прибыли, а в 2021 – 30% в соответствии с новой дивидендной политикой.

Причина заключается в снижении спроса на продукцию Газпрома за рубежом. Теплая зима, геополитические игры и жесткая конкуренция с поставками сжиженного природного газа (СПГ) привели к падению чистой прибыли компании. Так, выручка уменьшилась с 8224 млрд рублей в 2018 году до 7659 млрд рублей в 2021 году, а чистая прибыль – с 1528 млрд рублей до 1269 млрд рублей.

Существенно уменьшилась прибыль с продаж – в 2018 году Газпром реализовал продукции на 1930 млрд рублей, в 2021 году – только на 1119 млрд.

Чистый доход по торговым операциям без фактической поставки вышел в отрицательную зону: он составил –24,9 млрд рублей в 2021 году против +18 млрд в 2018 году. В прошлом году Газпром завершил свой проект «Турецкий поток», достроив многострадальный морской участок газопровода из России в Турцию, а также транзитный сухопутный участок через Турцию до границы с Болгарией.

В декабре 2021 года был запущен еще один газопровод – «Сила Сибири», по которому газ поставляет в Китай.

Затраты на это составили 1777 млрд рублей. Ожидается, что в 2021 году Газпром сократит свою обширную инвестиционную программу и больше средств будет возвращать акционерам.

Но нужно учитывать, что незавершенные проекты – Амурский газоперерабатывающий завод и «Северный поток – 2» – отожрут еще немало средств. Это сложный вопрос. Давайте разбираться.

С одной стороны, Газпром – всё еще мировой лидер по производству и доставке газа.

С другой стороны, СПГ намного дешевле и проще в доставке: его можно перевести в танкерах и хранить нужное время, в то время как для российского газа нужны газопроводы. Катарская компания Qatar Petroleum, являющаяся мировым лидером в производстве СПГ, откровенно демпингует цены и наращивает производство сжиженного газа.

К 2025 году Катар нарастит объемы СПГ в 1,5 раза, до 110 млн тонн и до 126 млн тонн к 2027 году. Новые мощности запускают производители СПГ в США: Rio Grande LNG мощностью 37 млрд кубомтеров газа в год, Corpus Christi Stage III – 16,4 млрд кубометров, Annova LNG – 10 млрд кубометров и Texas LNG Brownsville – 5,8 млрд кубометров.

Итого 69,2 млрд кубометров газа в год дополнительно. Российский газ на этом фоне выглядит излишне дорогим.

Текущие цены на газ в Европе упали до 45 долларов за тысячу кубометров.

Это ниже точки безубыточности, находящейся для Газпрома на уровне 100 долларов. В России Газпром позволяет себе продавать газ за 63-67 долларов, но это тоже ниже точки безубыточности.

Уже сейчас Турция отказывается от газа, экспортируемого по трубопроводам «Турецкий поток» и «Голубой поток» – спрос упал в 10 раз до 210 млн кубометров при пропускной способности потоков в 35 млрд кубометров в год. Германия на 57% сократила поставки российского газа. Обе эти страны заключили контракт на поставку СПГ от Qatar Petroleum.

Уже за 1 квартал 2021 года экспорт трубопроводного газа снизился на 24,2% относительно показателя 2021 года – до 46,6 млрд кубометров.

Доходы Газпрома упали на 51,6% – до 6,81 млрд долларов. В 2021 году, на мой взгляд, ситуация только ухудшится. Мировой кризис сократил потребление, а страны стали экономить буквально на всем.

Понятно, что СПГ будет пользоваться большим спросом, так как он банально дешевле. Газпром может недополучить до 10 млрд долларов прибыли в 2021 году за счет уменьшения экспорта.

И это еще без учета падения спроса на внутреннем рынке и очередного геополитического скандала, из-за которого мы будем строить очередной трубопровод в обход очередной «проблемной» страны. Но говорит ли это всё о том, что Газпром – всё, и его акции стоит продавать?

Ни в коем случае! Настоящий инвестор мыслит десятилетиями, а не кварталами. Рассмотрим перспективы Газпрома, чтобы решить, стоит ли покупать его акции.

Во-первых, это всё-таки мировой лидер по добыче природного газа, у него огромный рынок сбыта. Начались поставки в Китай, которые по объему вполне могут обогнать Турцию и Европу вместе взятые.

Во-вторых, ничто не мешает Газпрому осваивать технологию СПГ – собственно говоря, для этого и строится Амурский газоперерабатывающий завод и комплекс на Балтийском море. Так что при изменении рыночной конъюнктуры Газпром сможет нарастить объем экспорта сжиженного газа, а не только трубопроводного. В-третьих, Газпром – это национальное достояние (с).

Государству выгодно, что Газпром работал, платил налоги и дивиденды, поэтому будет его поддерживать.

Газпром слишком-большой-чтобы-упасть, так что вероятность его банкротства низка.

Да и существенного падения прибыли тоже. В-четверых, руководство. Конечно, у Газпрома нет такого чумового менеджмента, как у Лукойла и Татнефти, но в совет директоров Газпрома входят далеко не самые последние люди – опытные управленцы и государственные деятели, которые могут пролоббировать интересы компании на самом высоком уровне – например, Виктор Зубков, действующий министр энергетики Александр Носик, министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев, председатель правления Газпромбанка Андрей Акимов и многие другие государственные мужи. В-пятых, дивидендная политика.

Даже если объем прибыли сократится, то размер дивидендов в абсолютных цифрах за счет увеличения коэффициента выплат упадет не так сильно или даже вырастет. А если Газпром и далее будет стабильно платить по 50% от чистой прибыли, то в перспективе дивиденды будут только расти вместе с увеличением прибыли. А вы будете покупать акции Газпрома?

  1. Усиленно продаю 1%, 1 голос 1 голос 1% 1 голос — 1% из всех голосов
  2. Не знаю, пока наблюдаю 22%, 35 голосов 35 голосов 22% 35 голосов — 22% из всех голосов
  3. Да, Газпром — наше всё 27%, 43 голоса 43 голоса 27% 43 голоса — 27% из всех голосов
  4. Да, ради дивидендов 38%, 62 голоса 62 голоса 38% 62 голоса — 38% из всех голосов
  5. Нет, тут мало перспектив 10%, 16 голосов 16 голосов 10% 16 голосов — 10% из всех голосов
  6. да* 3%, 5 голосов 5 голосов 3% 5 голосов — 3% из всех голосов

Всего голосов: 162 23.05.2021 Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Таким образом, несмотря на все сложности и проблемы, связанные с экспортном газа и растущей конкуренцией, Газпром всё равно остается сильной и мощной компанией.

Снижение цен на акции можно использовать для покупки, так как перспективы у Газпрома остаются хорошими – правда, в достаточно отдаленной перспективе.

Ближайшие годы у корпорации могут возникнуть реальные проблемы, которые акционерам придется преодолевать вместе с ней. Так что нужно готовиться. Но дивиденды Газпрома – это всё еще отличная история на российском фондовом рынке.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+